ภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทยปี 2567: ความท้าทายที่ต้องเผชิญและโอกาสที่ซ่อนเร้น
ปี 2566 ที่เพิ่งผ่านพ้นไป ถือเป็นอีกปีแห่งบททดสอบสำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ไทย จากความคาดหวังที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตามโมเ
มนตัมของปี 2565 กลับกลายเป็นภาพที่ตลาดชะลอตัวต่อเนื่อง สภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน การเมืองที่เข้มข้นก่อนการเลือกตั้งใหญ่ และความไม่แน่นอนหลังการเลือกตั้ง ล้วนส่งผลกระทบเป็นวงกว้าง แม้แต่ช่วงเวลาแห่งการจับจ่ายใช้สอยที่คึกคักในไตรมาสสุดท้ายของปี ก็ยังไม่สามารถจุดประกายให้ตลาดกลับมาเติบโตได้อย่างที่คาดหวัง สถานการณ์ที่ดูเหมือนจะทรงตัวนี้ ยังคงเป็นภาพสะท้อนที่ส่งต่อไปยังต้นปี 2567 ทำให้ผู้ประกอบการหลายรายต้องปรับกลยุทธ์เพื่อรับมือกับความท้าทายที่รออยู่
เพื่อให้เห็นภาพรวมและวิเคราะห์ผลการดำเนินงานอย่างแม่นยำ ทีมงาน Property Mentor ได้ทำการรวบรวมข้อมูลทางการเงินของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 41 แห่ง เพื่อประเมินประสิทธิภาพในการบริหารจัดการท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ท้าทาย และค้นหา “ผู้ชนะที่แท้จริง” ที่สามารถก้าวข้ามอุปสรรคไปได้
รายได้รวม: ภาพรวมการชะลอตัว แต่มีบางบริษัทที่ยังคงรักษาฐานที่มั่น
ในปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง ทำรายได้รวมกันอยู่ที่ประมาณ 371,560 ล้านบาท ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อยราว 1.2% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่ทำรายได้รวมไว้ที่ 376,141 ล้านบาท การวิเคราะห์ในระดับบริษัทเผยให้เห็นว่า มากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัท หรือ 25 จาก 41 แห่ง มีรายได้รวมที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
บริษัทที่เผชิญกับการลดลงของรายได้ที่สูงกว่า 20% ได้แก่ แอล.พี.เอ็น. ดีเวลลอปเมนท์, อีสเทอร์น สตาร์ เรียล เอสเตท และ คันทรี่ กรุ๊ป ดีเวลลอปเมนท์ ซึ่งมีรายได้ลดลงประมาณ 28% ตามมาด้วย ไรมอน แลนด์ ที่มีรายได้ติดลบ 26%, ลลิล พร็อพเพอร์ตี้ ที่ 23%, เมเจอร์ ดีเวลลอปเมนท์ ที่ 22% และ ไซมิส แอสเสท ที่ 21%
แม้แต่บริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง แลนด์แอนด์เฮ้าส์ ก็ไม่พ้นจากภาวะชะลอตัว โดยมีรายได้รวมลดลงถึง 18% นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่า ในกลุ่ม 10 บริษัทที่มีรายได้รวมสูงสุดในปี 2566 ถึง 5 บริษัท กลับมีรายได้รวมลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นอกเหนือจากแลนด์แอนด์เฮ้าส์แล้ว ยังมี เอพี (ไทยแลนด์) ที่รายได้รวมลดลงเล็กน้อยกว่า 1%, ศุภาลัย ที่ 10%, พฤกษา โฮลดิ้ง ที่ 9% และ ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ ที่รายได้รวมลดลงประมาณ 4%
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้รวมสูงสุด ปี 2566:
แสนสิริ: 39,082 ล้านบาท (เติบโต 12%)
เอพี (ไทยแลนด์): 38,399 ล้านบาท
ศุภาลัย: 31,818 ล้านบาท
แลนด์แอนด์เฮ้าส์: 30,170 ล้านบาท
พฤกษา โฮลดิ้ง: 26,132 ล้านบาท
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น: 24,487 ล้านบาท
ยูนิเวนเจอร์: 17,672 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย): 16,169 ล้านบาท
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้: 15,157 ล้านบาท
สิงห์ เอสเตท: 15,066 ล้านบาท
รายได้จากการขาย: ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลักที่สะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจ
หากต้องการวัดผลการดำเนินงานที่แท้จริงของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ การพิจารณารายได้จากการขายถือเป็นปัจจัยสำคัญ เนื่องจากรายได้รวมของบางบริษัทอาจได้รับผลบวกจากการลงทุนหรือธุรกิจอื่นที่ไม่ได้มาจากภาคอสังหาริมทรัพย์โดยตรง เมื่อพิจารณาเฉพาะรายได้จากการขายเท่านั้น เราจะเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในอันดับและผลประกอบการ
โดยรวมแล้ว บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง ทำรายได้จากการขายรวมกันได้ประมาณ 268,460 ล้านบาท ซึ่งลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีรายได้จากการขายรวม 299,979 ล้านบาท และที่น่าสนใจคือ มีถึง 30 จาก 41 บริษัท ที่มีรายได้จากการขายลดลง
บริษัทที่เผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ ไรมอน แลนด์ ที่รายได้จากการขายลดลงถึง 78%, แอล.พี.เอ็น. ดีเวลลอปเมนท์ ที่ลดลงเกือบ 40% และที่น่าตกใจคือ แลนด์แอนด์เฮ้าส์ ที่มีรายได้จากการขายลดลงถึง 38% แม้แต่ผู้นำในตลาดอย่าง เอพี (ไทยแลนด์) ก็ยังเห็นรายได้จากการขายลดลงเล็กน้อยที่ 2% และไม่ใช่เพียงแค่บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้นที่ประสบปัญหานี้ เพราะในกลุ่ม 10 บริษัทที่มีรายได้จากการขายสูงสุด มีถึง 8 บริษัทที่รายได้จากการขายลดลงจากปีก่อน
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้จากการขายสูงสุด ปี 2566:
เอพี (ไทยแลนด์): 36,927 ล้านบาท
แสนสิริ: 32,829 ล้านบาท (เติบโต 7%)
ศุภาลัย: 30,836 ล้านบาท
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น: 23,370 ล้านบาท (เติบโต 13%)
พฤกษา โฮลดิ้ง: 22,357 ล้านบาท
แลนด์แอนด์เฮ้าส์: 18,966 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย): 10,019 ล้านบาท
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้: 8,840 ล้านบาท (รายได้ลดลง 24%)
ควอลิตี้ เฮ้าส์: 7,619 ล้านบาท
พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค: 7,171 ล้านบาท
อีกหนึ่งบริษัทที่แสดงผลงานโดดเด่นคือ เซ็นทรัลพัฒนา ซึ่งเริ่มเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุนพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์เพื่อขายอย่างต่อเนื่อง ในปี 2566 มีรายได้จากการขายสูงถึง 5,835 ล้านบาท เติบโตขึ้นถึง 103% จากปี 2565 ที่มีรายได้จากการขาย 2,870 ล้านบาท
กำไรสุทธิ: เกณฑ์ชี้วัดความสำเร็จที่แท้จริง
แม้ว่ารายได้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญ แต่ปัจจัยสุดท้ายที่สะท้อนถึงความแข็งแกร่งและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ คือ “กำไรสุทธิ” ในปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง ทำกำไรสุทธิรวมกันประมาณ 44,165 ล้านบาท ลดลง 11% เมื่อเทียบกับปี 2565 ที่มีกำไรสุทธิรวม 49,602 ล้านบาท สถานการณ์ที่น่ากังวลคือ มีกว่า 12 บริษัทที่รายงานผลประกอบการขาดทุน ซึ่งบางแห่งประสบปัญหาขาดทุนต่อเนื่องมาหลายปีตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19 และยังไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างเต็มที่ ยิ่งไปกว่านั้น กว่า 20 บริษัทจาก 41 แห่ง มีกำไรสุทธิลดลงจากปีก่อนหน้า
10 อันดับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีกำไรสุทธิสูงสุด ปี 2566:
แลนด์แอนด์เฮ้าส์: 7,495 ล้านบาท (ปัจจัยสนับสนุนหลักคือการขายโรงแรม 2 แห่งเข้ากองทุน มูลค่า 2,500 ล้านบาท)
ศุภาลัย: 6,083 ล้านบาท
เอพี (ไทยแลนด์): 6,054 ล้านบาท
แสนสิริ: 5,846 ล้านบาท (เติบโต 42%)
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้: 3,160 ล้านบาท (กำไรลดลง 25%)
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น: 2,525 ล้านบาท
ควอลิตี้ เฮ้าส์: 2,503 ล้านบาท
พฤกษา โฮลดิ้ง: 2,339 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย): 1,865 ล้านบาท
เซ็นทรัลพัฒนา: 1,610 ล้านบาท (ประมาณการจากกำไรก่อนหักภาษี 1,975 ล้านบาท)
มองไปข้างหน้า: ปี 2567 กับความท้าทายและโอกาสใหม่
ข้อมูลจากปี 2566 ชี้ให้เห็นว่า ภาคอสังหาริมทรัพย์ไทยยังคงเผชิญกับความท้าทายรอบด้าน ในปี 2567 นี้ คาดว่าจะเป็นอีกปีที่ผู้ประกอบการต้องใช้ความสามารถและกลยุทธ์ที่เฉียบคมในการดำเนินธุรกิจ เพื่อประคับประคองสถานการณ์และมองหาโอกาสใหม่ๆ ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงมีความไม่แน่นอน
สำหรับนักลงทุนและผู้ที่สนใจตลาดอสังหาริมทรัพย์ การทำความเข้าใจผลการดำเนินงานของบริษัทต่างๆ เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการตัดสินใจเลือก “พันธมิตร” ที่มีศักยภาพและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
คุณกำลังมองหาโอกาสในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ หรือต้องการทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำของไทย เพื่อประกอบการตัดสินใจอย่างมืออาชีพหรือไม่? ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญของเราวันนี้ เพื่อรับคำแนะนำที่ปรับให้เหมาะสมกับเป้าหมายของคุณ และก้าวไปสู่ความสำเร็จในโลกอสังหาริมทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
